Факторинг: что это и как работает посредническая финансовая схема

Для предпринимателей, торгующих или предоставляющих услуги с отсрочкой платежей, такой финансовый механизм, как факторинг, будет удобным и выгодным. Рассмотрим, что это такое. 

Финансовая услуга для поставщиков и производителей

Любому поставщику или производителю товаров и услуг приходится сталкиваться с тем, что не всякий покупатель может сразу рассчитаться за предоставленную продукцию (услугу). А некоторые продавцы специально предоставляют рассрочку или отсрочку платежей с целью привлечения клиентуры. Таким образом поставщик как бы кредитует своих клиентов, но остается без большой части оборотных средств. Кроме того, эта политика достаточно рискованна, поскольку нет твердых гарантий, что покупатель рассчитается в срок и без проблем. Ведь, в отличие от банка, у стандартного поставщика товаров и услуг нет в арсенале службы экономической безопасности, кредитных аналитиков и механизмов взыскания долгов. 

Поэтому, чтобы защитить бизнес от рисков, был придуман факторинг – финансовая комиссионная операция, при которой производитель (поставщик) переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании. Благодаря факторингу продавец сразу получает большую часть оплаты за поставленные товары(услуги), а также обеспечивает себя гарантией полного погашения долговых сумм. 

Выражаясь простым языком, факторинг – это натуральный обмен будущей выручки на реальные деньги. 

Механизм финансовой операции факторинг

Схема работы факторинга достаточно проста. Предприниматель продал партию товаров при условии отсрочки платежей и выставил покупателю счет, который является документальным подтверждением будущей выручки. МФО, банковская организация, факторинговая компания берут и оплачивают этот счет раньше покупателя, и деньги сразу поступают поставщику. Посредник между продавцом и покупателем, оплативший счет, называется фактор. За свое посредничество участник финансовой операции берет некоторую сумму комиссионных. 

Механизм факторинга выглядит так:

1. Продавец с покупателем заключают договор с фиксированной отсрочкой платежа. Когда товар поставлен, на балансе продавца появляется дебиторская задолженность (счет на будущую оплату). 
2. С дебиторской задолженностью и договором с отсрочкой платежей на руках продавец заключает договор с фактором, а также договариваетесь о том, как будет проходить документооборот. С этого момента дебиторка принадлежит фактору, и выставленные продавцом счета покупатель оплачивает по реквизитам факторинговой компании. 
3. Фактор по заявке продавца перечисляет финансирование, а именно первый платеж, размер которого от 70 до 99,5% от суммы поставки. Деньги поступают на основании документов, подтверждающих прием товара.
4. Покупатель переводит на счет фактора деньги, которые должен был продавцу (все 100%).
5. Возможна ситуация, когда фактор при первом платеже перечислил лишь часть средств, и комиссию от продавца еще не получил. В таком случае второй платеж на счет продавца, полностью закрывающий задолженность, пойдет за вычетом комиссионных.

Как видно, фактор контролирует не только оплаты по договору поставки, но и ведет документооборот операции. 

Виды факторинга

По виду финансовая операция может отличаться тем, кто принимает на себя риски в случае, если покупатель не оплатит поставку: фактор или поставщик товаров и услуг. Также получил распространение новый вид, в котором ответственность несет покупатель. 

Факторинг с регрессом: задолженность по дебиту сохраняется на балансе поставщика. Первым платежом фактор перечисляет часть денег. Если покупатель нарушает договор и не оплачивает поставку, фактор превращает факторинг поставщика в кредит (производит обратную уступку). В таком случае он требует от продавца возврата первого платежа (с оплатой комиссионных за пользование деньгами и документооборот). 

Факторинг без регресса: фактор выкупает дебиторку продавца на свой баланс и уже первым платежом может оплатить всю сумму задолженности. Если покупатель поставку не оплачивает, то это проблема фактора, а продавец в таком случае не обязан возвращать финансирование фактору.

Понятно, что схема с посредником без регресса сводит к нулевой отметке финансовые риски поставщика, но и стоит ему дороже. Реверсивный факторинг предполагает трехсторонний договор. Обычно данный тип финансовой операции инициируют крупные торговые сети для возможности увеличения отсрочки платежей. 

В такой схеме поставщик сразу получает средства, чаще всего – полностью. 

Дебиторка висит на балансе фактора. и покупатель должен именно ему. В свою очередь, реверсивный факторинг тоже может быть с регрессом – фактор требует деньги у поставщика, если торговая сеть в срок не перечислит оплату поставок. В то же время продавец и покупатель в этой схеме имеют возможность договориться о разделе между собой затрат на реверсивный факторинг в оптимальной пропорции, и прописать это договорных условия.

Читайте также, что такое эквайринг.

В чем преимущества и недостатки факторинга для бизнеса

Одним из важных преимуществ факторинговой операции является отсрочка платежа, благодаря которой поставщик или производитель привлекает больше клиентов. Продавец товаров и услуг предлагает более комфортные условия оплаты, чем выгодно отличается от конкурентов, требующих немедленную оплату по факту продажи. 

Наличие в схеме фактора позволяет самому продавцу отпускать с отсрочкой товары и услуги, не опасаясь кассовых разрывов. 

Выручка будет поступать на счет поставщика в день отгрузки, и эти денежные суммы можно сразу же пускать в оборот. 

Кроме того, факторинг обладает следующими преимуществами:

1. Нет необходимости в предоставлении залога. Условия факторинга не требуют залог, чтобы получить деньги. Залогом выступает дебиторская задолженность, то есть будущая выручка.
2. Факторинг позволяет маневрировать на рынке сбыта. Можно увеличить поставки в высокий сезон или выходить на новые рынки. А если спрос падает, всегда есть возможность выбора, по каким поставкам нужна услуга факторинга, а по каким – нет, чтобы не платить лишних комиссий.
3. Контроль и проверка клиента. Фактор имеет возможности проверки платежеспособности покупателя. А также может лимитировать поставки в кредит для определенных покупателей и рекомендовать ту или иную длительность отсроченных платежей. При этом финансовый посредник самостоятельно оповещает покупателя о сроках очередной оплаты. 

Таким образом, факторинг освобождает бизнес от кредитной рутины, рисков неплатежей и прочих неудобств, связанных со взиманием долгов и прочее. 

Нельзя не сказать о недостатках факторинга

У любой финансовой схемы есть свои достоинства и недочеты. У факторинга также есть нюансы, которые нужно учитывать. Вот они:

1. Использовать фактор в качестве участника торговой операции можно только в том случае, если в договоре присутствует отсрочка платежей. Нельзя привлечь факторинг тогда, когда договор на реализацию услуг или товаров оговаривает немедленную оплату поставок. То есть, фактор никак не может выступать страховкой на случай неожиданной задержки платежа.
2. Потребуется собрать объемный перечень документов. Фактору необходимо предъявить три комплекта документации: по бизнесу поставщика (как для кредита в банке), по клиенту-покупателю (оборотно-сальдовые ведомости за полугодие-год и анкета), по поставкам (товарные накладные, счета-фактуры, универсальные передаточные документы).
3. Исключается наличный расчет. Факторинг работает только по безналу.
4. Фактор фиксирует все этапы торговой операции. Поэтому не получится неформально и вне условий существующего договора продажи договориться с покупателем об изменении сроков оплаты или возврате товара – в таком случае факторинговая компания остановит перечисление денег на счет поставщика. 

Принимая решение, нужно учесть все вышеперечисленные нюансы факторинга, чтобы не остаться в итоге без своевременного финансирования. 

Во сколько обойдется услуга факторинга

Суммы комиссионных за финансовое посредничество включают несколько составляющих. Это процент за пользование деньгами на период отсрочки, комиссия за оценку финансового состояния покупателя и сотрудничество с ним, а также процент за документооборот. 

Диапазон предложений на рынке за услуги факторинга — от 0,5 до 4%. 

В зависимости от вида и условий факторинга оплата комиссионных производится в момент выдачи финансирования или же после получения фактором 100% всей суммы отсроченных платежей от покупателя. Во втором случае, если покупатель задерживает выплаты, ряд факторинговых организаций повышают комиссию за каждый день просрочки.

Что следует помнить

Не стоит возлагать на факторинговые схемы все надежды, особенно если у вас срочная необходимость в финансировании. Об условиях посредничества фактора нужно задумываться и договаривается за два-три месяца до осуществления торговой операции. Также нужно понимать, что не все потенциальные покупатели (даже старые и проверенные) соглашаются на условия факторинга, – и они имеют на это право. 

Читайте также, зачем бизнесу нужны чат боты.