Классификация инвесторов

Все знают имена известных инвесторов – Уоррен Баффет, Роберт Кийосаки и других. Но большинство инвесторов не ворочают миллионными капиталами и не находятся у всех на слуху. Ваш сосед по подъезду вполне может оказаться инвестором, причем вполне успешным. В статье разберем, кто такие инвесторы, чем они занимаются и какими бывают. 

Кто такой инвестор

Инвестор – это человек или организация, которые занимаются инвестициями, то есть вложением денег в расчете на получение дополнительного дохода. 

Если широко трактовать это понятие, то даже человек, который положил деньги на банковский вклад – тоже инвестор, ведь он получит процент по своему вкладу. Но на самом деле этот процент не покроет даже инфляцию, поэтому под инвестированием обычно понимают потенциально более доходные способы вложений – от умеренных (которые вкладывают  в драгоценные металлы, ПИФы, недвижимость и т.д) до самых рисковых (криптовалюты, хайпы и т.д). По статистике, в нашей стране только 3 процента людей занимаются инвестированием. В западных странах их гораздо больше. 

Вместе с тем именно инвестиции  – самый доступный путь к финансовой свободе для подавляющего большинства людей. Не все могут стать топ-менеджерами или успешными артистами/спортсменами, не каждому достаются высокие зарплаты, значительные посты. Открыть прибыльный бизнес тоже удается не всем, а шансы сорвать джек-пот в лотерею стремятся к нулю. Инвестиции – способ, доступный каждому, поскольку начинать можно с любой, даже с минимальной суммы.

В инвестициях зачастую сумма не так важна, как выбор грамотной стратегии. Можно вложить крупные деньги и все потерять, а можно регулярно инвестировать небольшие суммы и через 20-30 лет получить отличный финансовый результат, приумножив капитал в несколько раз. 

Читайте также, как заработать на инвестициях. 

Классификация инвесторов по опыту

По опыту инвесторы делятся на профессиональных и непрофессиональных. 

Профессиональный

В России есть статус “профессионального” (или квалифицированного) инвестора, который можно получить, например, через брокера. 

Такой инвестор имеет законодательное разрешение на любые виды инвестиций и покупку любых ценных бумаг, включая внебиржевые инструменты (структурные ноты, лоты евробондов и т.п). Без этого статуса инвестору на фондовом рынке можно лишь торговать активами, присутствующими на Московской и Санкт-Петербургской биржах. 

Для получения этого статуса нужно выполнить одно из условий: 

• владение имуществом на определенную сумму, 
• опыт работы в организации, совершающей сделки с ценными бумагами, 
• аттестат аудитора, специалиста финансового рынка, 
• опыт сделок с ценными бумагами за год на определенную сумму. 

Но профессионализм инвестора определяется не только официальным статусом, сколько его опытом и реальными достижениями. Профессиональный инвестор – тот, для кого инвестиции – не хобби, а работа (зачастую – основная или даже единственная), кто стабильно получает высокий доход от своей инвестиционной деятельности, кто умеет профессионально анализировать инвестиционные инструменты. 

Часто они открывают свои инвестиционные фонды, принимают деньги в доверительное управление. Такой инвестор становится управляющим. Обычно это ИП или юр. лицо, либо индивидуальный предприниматель, который работает на платной основе. Предполагается, что этот инвестор имеет достаточно знаний и опыта, отлично понимает законы рынка – ведь он рискует не собственными, а чужими деньгами. Деятельность таких управляющих регламентирована законодательно. 

Среди профессиональных инвесторов выделяют также спекулянтов, зарабатывающих на коротких отрезках на разнице между стоимостью покупки и продажи (купил дешевле, продал дороже). Такие инвесторы совершают сделки чаще других. 

Непрофессиональный

Непрофессиональные инвесторы – это любители, которые хотят “отправить деньги на работу вместо себя” и заработать больше, чем это можно сделать при помощи банковского депозита. Большинство инвесторов занимаются этим не профессионально – они просто ищут способы выгодно “припарковать” свои сбережения в свободное от основной работы время. Они могут сделать это самостоятельно или нет.

Самостоятельные инвесторы предпочитает сами распоряжаться своими деньгами – только они принимают решения о способах и сумме вложений и сами несут все риски. Чаще всего выбирают долгосрочные инвестиции и не совершают много сделок.  

Несамостоятельные инвесторы, как правило, имеют недостаточно времени или недостаточно знаний, чтобы инвестировать самостоятельно. По этой причине они предпочитают передать деньги в управление третьим лицам.

Типы инвесторов по стратегии инвестирования

Инвестиции всегда сопряжены с рисками. Как правило, уровень риска прямо пропорционален уровню потенциальной доходности – чем больше вы хотите заработать, тем больше рискуете. Не зря самые высокие проценты предлагают хайпы, финансовые пирамиды и другие организации, где велик риск потери всего капитала. Хотя есть инструменты с ассиметричным соотношением – небольшие/умеренные риски и достаточно высокая доходность. По своему отношению к риску инвесторов делят по шкале от умеренных до агрессивных и спекулятивных. 

Читайте подробнее про инвестиционный риск. 

Консервативный

Консервативный – для таких инвесторов главное обеспечить надежность вложений, есть готовность размещать средства только в безрисковые консервативные инструменты. Они могут инвестировать в доходную недвижимость, драгоценные металлы, облигации гос.займа  и другие инструменты, где тело инвестиций максимально защищено. При этом доходность инвестиций, скорее всего, будет невысокой – чаще всего, 5-10%. Для такого инвестора главное – сохранить свои сбережения. Часто консервативной стратегии следуют пожилые люди – они заработали капитал на более агрессивных инструментах и теперь хотят надежно защитить его, чтобы спокойно жить на проценты. 

Умеренный

Умеренный – имеется небольшой опыт инвестирования, принимает минимальный уровень инвестиционного риска. Такой инвестор также может вкладывать деньги в недвижимость, но уже используя кредитное плечо, а также покупать некоторые достаточно надежные ценные бумаги или другие инструменты с минимальным риском потери тела капитала. Такой инвестор не гонится за сверхдоходностью, трезво оценивает риски, но может позволить себе немного больше, чем консервативный инвестор. 

Рациональный

Рациональный  – уже имеющий опыт на бирже и представление о том как  работать,  разумный уровень инвестиционного риска в обмен на потенциальную возможность получить доход. Для инвестиций может рассматривать ПИФы, некоторые акции, REIT, недвижимость, IPO, биткоин и другие активы. Рациональный инвестор (также как и умеренный) часто диверсифицирует портфель, то есть покупает не один актив, а 10-20 разных инструментов, что позволяет минимизировать риски. При оценке риска и доходности выбирает золотую середину.

Агрессивный

Агрессивный  –  обеспечивает высокую доходность вложений,  высокий уровень инвестиционного риска и колебаний стоимости в кратко- и среднесрочной перспективе в обмен на потенциальную возможность получить доход. Например, на криптовалютном рынке агрессивный инвестор вложит основную часть капитала не в биткоин (как самый известный и надежный актив), а в малоизвестные монеты с высоким потенциалом роста. В целом такой инвестор спокойно относится к риску и нацелен на быстрое наращивание капитала. 

Спекулятивный

Спекулятивный  –  нацелен на получение большей прибыли за счет перепродажи активов, принимает почти любой уровень инвестиционного риска и колебания стоимости в обмен на возможность получить нужный ему уровень доходности. То есть такой инвестор не держит активы годами, а активно их скупает и затем перепродает. К спекулятивным стратегиям относятся торги по банкротству (лоты покупаются с дисконтом и затем перепродаются дороже), IPO (тоже чисто спекулятивная стратегия, когда акции покупают и затем перепродают сразу после окончания локап-периода).

Виды инвесторов по сроку инвестиций

По сроку инвестиций инвесторы делятся на долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных. 

Краткосрочные – как правило, спекулянты. Их горизонт инвестирования крайне мал, они могут совершать несколько сделок в день и перепродают активы самое позднее через несколько месяцев после покупки. 

Среднесрочные инвестируют на срок от 1 до 3 лет.

Для долгосрочных инвесторов срок, на который они вкладывают деньги, колеблется от 5 лет до бесконечности. 

Права инвестора

Инвестор имеет право:

• самостоятельно принимать решения о распоряжении собственным капиталом –  что, куда и в каких объемах вкладывать;
• привлекать посредников – физических или юридических лиц, действующих в рамках законодательства;
• контролировать свою инвестиционную деятельность любым доступным способом (в том числе – запрашивая отчеты у третьих лиц, если он к ним обращался);
• распоряжаться телом инвестиций и их результатом (полученным доходом) по своему усмотрению;
• заключать договора с любыми субъектами инвестиционной деятельности в  рамках ГК РФ;
• передавать права на осуществление капитальных вложений и физлицам или компаниям, а также гос.органам по контракту;
• привлекать средства от других инвесторов и объединяться с ними для совместных инвестиций.
• осуществлять любые действия, не противоречащие ГК РФ или УК РФ. 

Существует много видов и типов инвесторов – как и способов удачно вложить свои деньги. А к какому виду инвесторов в этой классификации относитесь вы?